Chercheur principal : Bruno Benevit
Titre original: Incidence de la taxation des salaires : données provenant du Chili
Auteur: Jonathan Gruber
Lieu de l'intervention : Chili
Taille de l'échantillon : 71.000 Entreprises
Secteur: Marché du travail
Variable principale d'intérêt : Salaires et emplois
Type d'intervention : Des réductions d'impôt
Méthodologie: OLS, triple différence et IV
Résumé
Les cotisations sociales constituent une source importante et croissante de financement public aux États-Unis et dans le reste du monde. Cependant, ces recettes sont liées aux coûts salariaux des entreprises et peuvent entraîner une baisse de l'emploi. Cet article vise à évaluer l'impact de la réduction des cotisations sociales consécutive à la privatisation du système de sécurité sociale chilien dans les années 1980 sur les salaires et l'emploi. À l'aide des méthodes des moindres carrés ordinaires (MCO), de la triple différence et des variables instrumentales, l'auteur montre que l'incidence des cotisations sociales s'est exclusivement répercutée sur les salaires. Aucun effet sur l'emploi n'a été constaté. Plusieurs analyses de robustesse confirment ces résultats.
- Problème de politique
L'augmentation de la pression fiscale à travers le monde au cours du siècle dernier a fait l'objet de nombreuses critiques pour plusieurs raisons. Les détracteurs affirment que la hausse des cotisations sociales entraîne une augmentation du coût du travail, ce qui diminue la compétitivité des entreprises productrices et peut engendrer du sous-emploi. Cette explication a été corroborée par le niveau de chômage toujours élevé observé en Europe après la hausse continue des taux de cotisations sociales depuis 1960. Cependant, le coût de ces hausses d'impôts n'affecte l'emploi que s'il est impossible de le répercuter sur les salaires. Autrement dit, si la charge fiscale peut être transférée aux salaires, il n'y aura pas de chômage. En ce sens, mesurer l'incidence des cotisations sociales est essentiel pour évaluer les impacts de ce mode de prélèvement fiscal.
- Contexte de mise en œuvre et d'évaluation
Les cotisations sociales représentaient 12,4 % des recettes fédérales américaines en 1960, un taux qui a atteint 38 % en 1993 (Gruber, 1997). La même tendance a été observée dans d'autres pays membres de l'OCDE entre 1965 et 88, avec une augmentation de 19 % à 25 % des recettes fiscales nationales.
Cependant, la privatisation des programmes de sécurité sociale et d'assurance invalidité au Chili en mai 1981, financés jusque-là par une importante taxe sur les salaires, a entraîné une transformation radicale de la fiscalité salariale. En 1980, le taux moyen de cette taxe était de 30 % pour les entreprises manufacturières et de 12 % pour les salariés. Un plafond de revenu imposable était en vigueur. En 1980, ce plafond s'élevait à environ 528.000 5 pesos par an, soit plus de cinq fois le salaire moyen des ouvriers de mon étude et plus du double du salaire moyen des employés de bureau de l'échantillon étudié.
Le système de sécurité sociale chilien a été instauré en 1924 et a évolué dans les années 1970 vers un système classique de répartition à prestations définies. Les cotisations de sécurité sociale étaient versées aux institutions de sécurité sociale (IPS) au Chili. Les principales IPS étaient destinées aux cols blancs, aux cols bleus et aux employés du secteur public. Bien que d'autres IPS existassent pour d'autres catégories de travailleurs, seulement 5 % des employés du secteur privé en étaient couverts en 1980. Les cotisations collectées par les IPS finançaient les pensions de vieillesse. Elles finançaient également les prestations d'invalidité et de maternité, les allocations familiales (prestations annuelles versées pour chaque enfant), l'assurance chômage et l'indemnisation des accidents du travail. Ces prestations étaient financées par les cotisations salariales prélevées sur les entreprises et les travailleurs.
- Détails de la politique/du programme
Avec la privatisation de la Sécurité sociale, les individus sont devenus responsables de leur propre retraite, celle-ci n'étant plus utilisée pour financer la consommation des retraités actuels. L'épargne-retraite individuelle était investie dans l'un des nombreux fonds de pension privés concurrents, et pouvait être convertie en capital ou en rente viagère après le départ à la retraite. La privatisation a également entraîné des changements majeurs dans le financement de la Sécurité sociale. Les pensions et l'assurance invalidité privatisées étaient financées par une cotisation obligatoire de 13 % prélevée sur les revenus des travailleurs, qu'ils soient ouvriers ou employés, sans contribution des employeurs. Le système garantissait une prestation minimale, financée par les recettes générales.
La participation à ce nouveau système était facultative pour les salariés déjà en poste et obligatoire pour les nouveaux entrants sur le marché du travail. Parmi les salariés déjà en poste, 85 à 90 % ont adhéré au nouveau système. Après la privatisation, le taux moyen de cotisations sociales pour les entreprises manufacturières a baissé à 8,5 % en 1982.
- Méthode
Pour évaluer les effets de la privatisation des programmes de sécurité sociale chiliens sur les salaires et l'emploi, cette étude utilise les données du recensement des entreprises chiliennes pour la période 1979-1986. Toutes les entreprises de plus de 10 employés ont été prises en compte. Les données comprennent des informations sur l'emploi, les salaires et les charges sociales payées par l'entreprise, pour les cols blancs et les cols bleus. Toutes les valeurs ont été déflatées à l'aide d'indices de prix sectoriels.
Cette étude analyse l'effet de la fiscalité sur les salaires d'une entreprise donnée avant et après une modification de sa politique, fondée sur une variation de son taux d'imposition moyen. Les variables de résultat analysées concernent les salaires et l'emploi par catégorie de travailleurs. La variable explicative relative au taux de cotisation sociale a été construite à partir du total des paiements d'impôts et du total des salaires par catégorie de travailleurs, pour chaque entreprise et chaque année.
En raison de la limitation des données, deux stratégies empiriques ont été mises en œuvre pour pallier le problème des variations parasites du taux d'imposition. La première prend en compte les variations liées à l'entreprise, à la catégorie de travailleurs, à l'année et aux interactions entre ces trois variables. La seconde stratégie repose sur l'utilisation de variables instrumentales (VI) corrélées au taux d'imposition réel et indépendantes des termes d'erreur de la variable dépendante. L'objectif de ces VI est de contrôler le biais potentiel induit par l'hétérogénéité de la réduction des taux entre les entreprises et les catégories de travailleurs.
Cet article présente une analyse des tendances temporelles des taux de cotisation et des salaires de 1979 à 1986. Afin de neutraliser les effets de la récession qu'a connue le pays au début des années 1980, l'analyse porte sur les périodes 1979-1980 et 1984-1985. L'analyse des impacts sur les salaires et l'emploi s'appuie sur quatre modèles considérant 3 305 entreprises par an. Le premier modèle estime, par la méthode des moindres carrés ordinaires (MCO), la première différence moyenne entre les salaires, l'emploi et les taux de cotisation. Le deuxième modèle utilise la méthode de la triple différence, où la variation des salaires est définie par la variation relative des salaires au sein d'une même usine pour les cols blancs et les cols bleus, en fonction des variations relatives de leurs taux de cotisation. Le troisième modèle utilise une innovation de taux de cotisation (ITC) pour chaque groupe de travailleurs (cols blancs ou cols bleus) basée sur le taux de l'autre groupe. Enfin, le quatrième modèle estimé utilise une innovation de taux de cotisation créée à partir d'un ensemble de 13 mannequins des zones régionales. À l'exception du modèle à triple différence, tous les modèles présentent des estimations désagrégées par groupe de travailleurs.
- Principaux résultats
Les résultats concernant les tendances temporelles indiquent que le salaire réel moyen par travailleur a augmenté de 27 % pour les ouvriers et de 29 % pour les employés. Ce montant est nettement supérieur à la hausse nominale des salaires de 18 % (9 % en valeur réelle) constatée pour l'année. À partir de 1982, une baisse des salaires a été observée. L'auteur souligne toutefois que ces résultats pourraient être liés à la récession économique qui a entraîné une chute de 14,1 % du PIB chilien. Quant aux cotisations, elles ont connu une baisse constante jusqu'en 1985.
Les résultats concernant l'effet de la réduction du taux de cotisation sur les salaires des travailleurs démontrent clairement la transmission du montant de l'impôt aux salaires et l'absence de baisse de l'emploi. Dans les modèles OLS et de triple différence, les résultats suggèrent un transfert intégral des impôts vers les salaires. L'analyse désagrégée du premier modèle a révélé que ce mécanisme de transfert était 50 % plus important pour les cols blancs, ce qui indique que ces derniers perçoivent un lien plus fort entre les paiements d'impôts et les prestations sociales.
Les résultats des modèles utilisant des variables instrumentales (VI) présentent des coefficients distincts de ceux de la première analyse. Le modèle VI simulant les taux de cotisation par le biais de taux de groupe confirme la conclusion des résultats précédents, mais avec des valeurs plus élevées pour les cols blancs, renforçant ainsi l'interprétation d'une « surévaluation » des prestations sociales par ce groupe. En revanche, les résultats du second modèle VI indiquent un transfert intégral des taux de cotisation uniquement aux salaires des cols bleus.
- Leçons de politique publique
Dans cet article, les auteurs ont analysé les impacts de la privatisation des programmes de sécurité sociale et d'assurance invalidité au Chili au début des années 1980. À l'aide de diverses méthodologies, ils ont cherché à atténuer les problèmes liés aux variations parasites des termes d'erreur. Les résultats indiquent que la réduction des coûts des entreprises, résultant de la baisse des charges sociales, a été intégralement répercutée sur les travailleurs par le biais d'augmentations de salaire. Par ailleurs, aucun effet significatif sur le niveau d'emploi n'a été constaté. Les analyses fondées sur des variables inverses suggèrent que d'éventuels problèmes de mesure au niveau de l'entreprise n'ont pas influencé les estimations obtenues.
Les auteurs soulignent toutefois les limites de ces résultats et de leurs interprétations plus générales, insistant sur la nécessité d'accorder une plus grande attention aux causes structurelles des variations de salaires et d'emploi dans les pays. La perception des prestations sociales, l'élasticité de l'offre et de la demande de travail, ainsi que le niveau d'inflation dans l'économie sont des aspects fondamentaux pour évaluer l'impact de ce type de politique.
Références
Gruber, J. (1997), « L’incidence de la taxation des salaires : données provenant du Chili », Journal of Labour Economics, Vol. 15 No. S3, pp. S72–S101.
