Chercheur principal : Eduarda Miller de Figueiredo
Titre du document : Partage informel des risques, assurance indicielle et prise de risque dans les pays en développement
Auteurs: Ahmed Mushfiq Mobarak et Mark R. Rosenzweig
Lieu de l'intervention : Inde
Taille de l'échantillon : 4 667 familles.
Secteur: Agriculture
Variable principale d'intérêt : Prise de risques
Type d'intervention : offre d'assurance météo
Méthodologie: Conception expérimentale
Cette étude visait à comprendre les interactions complexes entre le partage informel des risques, l'assurance formelle et la prise de risque. Dans les zones agricoles des pays en développement, le marché de l'assurance formelle est peu développé car les familles y ont pour habitude de mutualiser les risques. À l'aide d'un modèle d'assurance indexée associé à un modèle coopératif de partage des risques, les auteurs ont observé que les agriculteurs augmentaient leur acceptation du risque en souscrivant une assurance contre les intempéries.
Problème de politique
Dans les zones agricoles des pays en développement, le taux de pénétration des marchés d'assurance formels est étonnamment faible, malgré la grande vulnérabilité de l'agriculture aux aléas climatiques. De ce fait, la plupart des familles rurales participent à un partage informel des risques ; ainsi, selon les auteurs, les agriculteurs semblent privilégier la réduction des risques au détriment de la rentabilité.
Contexte de mise en œuvre et d'évaluation
L’objectif de cette étude était de comprendre les interactions complexes entre le partage informel des risques, l’assurance formelle et la prise de risque. À cette fin, les auteurs ont utilisé des offres aléatoires de contrats d’assurance contre les intempéries auprès d’un ensemble de familles vivant dans des villages autochtones, qui possèdent des données facilement identifiables et exogènes caractérisant la richesse et l’étendue du partage informel des risques au sein des réseaux : la sous-caste, ou teck.
Jatis Il s'agit de réseaux de partage des risques qui s'étendent sur des villages et des districts en Inde, où les données ont montré que la plupart des prêts et des transferts aux ménages proviennent de membres de la même caste, et que la plupart des prêts et transferts informels aux ménages et aux autres membres de la même caste proviennent de l'extérieur du village. Par conséquent, Jatis Elles ont la possibilité d'indemniser le risque global lié aux précipitations au niveau du village et, de ce fait, un tel partage des risques peut directement remplacer l'assurance formelle.
Détails de la politique/du programme
Les 63 villages REDS de l'échantillon contenaient 118 Jatis avec au moins 50 familles. Parmi celles-ci, 42 villages REDS ont été sélectionnés au hasard pour bénéficier d'une campagne de marketing d'assurance.
Afin de constituer un groupe témoin homogène de familles ne bénéficiant d'aucune assurance, l'échantillon a d'abord été stratifié par caste : des membres de 25 castes ont ainsi été sélectionnés aléatoirement pour ne recevoir aucune offre d'assurance. Ensuite, une stratification a été effectuée par profession : la moitié des offres d'assurance a été attribuée aux agriculteurs et l'autre moitié aux familles se consacrant exclusivement à l'agriculture. Au final, environ 4 667 familles ont bénéficié de l'assurance, soit près de 40 % d'entre elles.
Le produit proposé prévoyait un paiement en espèces aux acheteurs si les pluies étaient retardées au-delà de la date de début prévue de la saison de la mousson, telle que déterminée par... Compagnie d'assurance agricole de l'Inde Lombard (AICI). Le prix de l'assurance variait de 1,6 $ à 4 $.
Les programmes d'assurance climatique ciblent les agriculteurs et les incitent à prendre davantage de risques, ce qui peut accroître le risque salarial supporté par les personnes sans terre qui dépendent du travail salarié dans l'agriculture. Mobarak et Rosenzweig (2013) étudient les effets d'équilibre globaux de l'assurance pluie proposée aux familles agricoles et aux travailleurs agricoles sans terre. Dans cette perspective, Jayachandran (2006) a examiné comment l'offre de services financiers permettant de lisser les revenus des familles sans terre influençait l'offre de travail. Ainsi, ces familles travailleraient davantage en période de faibles précipitations et disposeraient de plus de temps libre en période de fortes pluies, les salaires variant entre ces deux périodes. Selon cette étude, cette situation accroîtrait la volatilité des revenus des travailleurs agricoles salariés, réduisant ainsi celle des profits des agriculteurs. La présente étude examinera également les répercussions sur le marché du travail de l'assurance proposée aux personnes sans terre et, par conséquent, sur les revenus des agriculteurs.
Méthode
Les données de ont été utilisées Enquête NCAER sur le développement économique rural (REDS) 2007/2008, qui a permis la randomisation entre et au sein des groupes de partage des risques basés sur les castes.
Mobarak et Rosenzweig (2012) placent un modèle d'assurance indexée avec risque de base dans le modèle coopératif de partage des risques d'Arnott et Stiglitz (1991), démontrant que :
- a) Le risque sous-jacent, ou la corrélation imparfaite entre les pertes et les indemnisations d’assurance due en partie à l’éloignement des pluviomètres, réduit le recours à l’assurance indicielle ;
- b) Lorsque le contrat ne comporte pas de risque sous-jacent, la demande d’assurance basée sur des indicateurs est indépendante de l’étendue de la couverture informelle des pertes (spécifique à la famille) ;
- c) Le partage des risques et l’assurance basée sur des indicateurs peuvent être complémentaires lorsqu’il existe un risque sous-jacent, car le réseau Jatis couvrira les pertes idiosyncrasiques des familles précisément lorsque le contrat basé sur un indice échoue.
Pour tester ces prédictions, les auteurs utilisent les données de l'enquête REDS sur les transferts entre ménages en réponse aux chocs pluviométriques au niveau du village et aux chocs défavorables spécifiques aux ménages pour construire des indices informels de partage des risques qui mesurent dans quelle mesure chaque caste de l'échantillon compense les pertes idiosyncrasiques et les contre-chocs agrégés.
Principaux résultats
Pour évaluer si et comment les variations des compensations informelles pour les pertes familiales affectent empiriquement la prise de risque, les auteurs ont exploré l'hypothèse selon laquelle, chez les agriculteurs prenant davantage de risques, la production agricole, l'utilisation des intrants et les profits seraient plus sensibles aux précipitations. À partir des données REDS, ils constatent donc que… Jatis Avec une indemnisation plus élevée pour les pertes individuelles, les profits par hectare sont moins sensibles aux précipitations, alors que dans Jatis Dans les cas où l'indemnisation dépend davantage des chocs climatiques, les bénéfices étaient plus sensibles aux variations des précipitations.
En utilisant une variation aléatoire de l'offre d'assurance climatique, lors de l'évaluation des effets de l'assurance pluie et de l'indemnisation informelle des pertes sur la prise de risque, les auteurs ont constaté exactement les mêmes relations que dans les données REDS. La production agricole augmente considérablement avec les précipitations pour les agriculteurs bénéficiant d'offres aléatoires d'assurance climatique, démontrant ainsi que, bien que les groupes de castes en Inde parviennent manifestement à atténuer les risques, cela a un coût important : une production plus prudente et des rendements moyens plus faibles. Par conséquent, souscrire une assurance pluie permet aux agriculteurs d'accepter un risque accru.
L’évaluation des retombées sur le marché du travail de l’offre d’assurance aux personnes sans terre sur les revenus des agriculteurs suggère que si les familles sans terre sont conscientes de l’impact de l’assurance sur les niveaux de risque et de salaire, ces familles seront plus réceptives à l’assurance climatique lorsque les agriculteurs souscriront également à une assurance.
Leçons de politique publique
En examinant les interrelations entre les accords d'assurance informels, la demande d'assurance formelle contre les intempéries et la prise de risque chez les agriculteurs et les familles sans terre dans un contexte de partage généralisé des risques, les auteurs ont observé que les agriculteurs augmentaient leur acceptation du risque en souscrivant une assurance formelle.
Références
MOBARAK, Ahmed Mushfiq ; ROSENZWEIG, Mark R. Partage informel des risques, assurance indicielle et prise de risques dans les pays en développement. American Economic Review, v. 103, non. 3, p. 375-80, 2013.
